КРЕДИТЫ  БАНКОВ  ЕВРОСОЮЗА  ДЛЯ   ВАШЕГО  БИЗНЕСА  ПОД  5%  ГОДОВЫХ.  КООРДИНАЦИЯ  ИНВЕСТИЦИОННЫХ  ПРОЕКТОВ.
   

 

 

 

 

 

 

 
 

“Богатство — не в обладании сокровищами, а в  умении  ими  пользоваться”.  Наполеон I

  Russian                                                                                                                                                              English 

Карта сайта

 

Site map

 

 

Д. Попов, Е. Н. Буданов

Финансирование проектов модернизации литейного производства

 

“Главная цель капитала — не добыть как можно больше денег, а добиться того, чтобы деньги вели к улучшению жизни”    Г. Форд

 

Вопросы оплаты нового оборудования для конкурентоспособного литейного производства всегда были барьером для любых планов технических служб заводов. Литейные цехи финансировались по остаточному принципу, пока бизнес по производству отливок не стал самостоятельным и часто более эффективным, чем основное производство машиностроительного завода.

Современное литейное оборудование производится в основном в Германии, поэтому, проявляя интерес к немецким кредитным линиям, литейщики задаются вопросом — как получить льготное финансирование или кредит для закупок литейной техники и что такое страхование по линии “Hermes”? Известно много состоявшихся после 2003 г. контрактов на поставку литейного оборудования из Германии на суммы €2…10 млн в рамках немецкого кредитования со страхованием и без него.

Немецкая кредитная линия

По состоянию на осень 2005 г. это — долгосрочное кредитование под ~5…7% годовых (суммарно всех затрат по кредиту). Срок - до 7…12 лет. Возврат по частям 1 раз в полгода с момента запуска оборудования или через 18 мес. Лучших вариантов финансирования, помимо вложения собственных средств, на финансово-кредитном поле сегодня нет. Интересен сам факт кредитования и риска немецких банков после дефолта 1998 г., но оказывается, все эти риски застрахованы. Появились “дешевые” деньги, которые позволяют быстро модернизировать наше литейное производство.

Именно деньги из США позволили после войны быстро создать машиностроение Японии и Германии.

Немецкому экспортному агентству “Hermes” правительство Германии предоставило право страховать внешнеэкономические операции немецких компаний, в частности, производителей оборудования или продукции с большим объемом по разовой операции. То есть, агентство “Hermes” предлагает уполномоченным немецким банкам выдать кредит российскому банку “Покупателя” продукции, а затем страхует этот кредит. Таким образом, “Hermes”, с одной стороны, дает возможность российским предприятиям получить кредиты на техперевооружение, а с другой — поддерживает своих товаропроизводителей. Если учесть, что ставки по европейским кредитам выгодно отличаются от российских, то преимущество такого сотрудничества очевидно. Кроме того, “Hermes” лоялен к малому и среднему бизнесу — 2/3 общей суммы государственных страховых гарантий приходится именно на такие предприятия.

“Hermes” занимается страхованием почти 90 лет. Уже в 1949 г. фирме “Hermes” совместно с другой страховой компанией “Deutsche Revisions-und Treuhand AG” поручили правительственное гарантирование экспортных кредитов на рынке, где “Hermes” вскоре становится лидером. В 1989 г. “Hermes” получает возможность покрывать неоплаченные кредиты зарубежных компаний независимо от государственной политики. Сегодня две компании, специализирующиеся на страховании кредитов — “Allianz Group”, “Euler” и “Hermes” объедине¬ны в новый холдинг “Euler & Hermes S. A.” — самую крупную компанию в мире на рынке кредитного страхования.

Страхование экспортных кредитов занимает солидное место среди мер господдержки и содействия развитию экспорта ФРГ. Важную роль в решении вопросов средне- и долгосрочного финансирования экспорта играют Общество кредитования экспорта и Кредитное учреждение по реконструкции, крупные немецкие банки.

Правительство Германии проводит гибкую политику страхования рисков во внешнеэкономической сфере в рамках механизма страхового общества “Hermes”.

Все решения по заявкам на страхование и по предоставлению страховых гарантий на сделки, подаваемые на имя этой компании, выбранные ею, рассматриваются

специальной межведомственной комиссией, в которую входят представители федеральных министерств экономики, финансов и иностранных дел, других ведомств.

Решение о страховании небольших сделок принимают по упрощенной схеме, без участия этой комиссии. Страховую сделку компания “Hermes” заключает по поручению и под ответственность федерального правительства. Средства компании, которые идут на страхование кредитов, сформированы федеральными и региональными органами государственного управления в пропорции 80/20, то есть направляются из государственной казны. Правительство берет на себя возмещение ущерба по всем операциям, страхуемым “Hermes”. С другой стороны, доходы от страховых премий, получаемые “Hermes”, поступают в казну. “Hermes” страхует кредиты, выдавая либо гарантию (когда иностранный “Покупатель” - частная компания), либо поручительство (иностранный “Покупатель” — правительства, муниципалитеты и другие государственные организации). Страхуется в обоих случаях германский экспортер (“Поставщик”), который тоже обязан брать на себя часть риска, связанного с экспортной сделкой.

Цель государственных гарантий экспорта — покрытие следующих видов рисков:

• производственные — риски, возникающие до отгрузки экспортного товара;

• экспортные — возникающие после отгрузки товара;

• валютные риски.

Суть гарантии в том, что государственные органы ФРГ возмещают экспортеру возникшие в указанных двух вариантах убытки, за вычетом доли риска, которую несет сам экспортер. Эта доля специально оговаривается в гарантийном документе. Срок покрытия убытков, как правило, 3…6 мес. Доля экспортера в покрытии 15%. Схема финансирования и рамочные условия выглядят следующим образом.

Минимальная сумма кредита €500 тыс. Базовое условие финансирования - оплата “Покупателем” самостоятельно за счет собственных средств 15% от суммы контракта (поставка товаров, преимущественно, оборудования) в форме предоплаты. Все авансовые платежи “Покупатель” выполняет только после получения банковской гарантии от немецкого “Поставщика”.

Кредитование предлагается на остальные 85%: предоставление средств импортеру — напрямую или обслуживающему его российскому банку под покрытие “Hermes”.

Эти 85% компания покрывает (страхует) не на все 100%, а только на 95% - немецкий банк, предоставляющий кредит, берет на себя остальные 5% риска, который он затем тоже страхует, но уже за свой счет.

В соответствии со схемой финансирования кредитующим банком российской стороны (“Покупателя”) выступает российский банк, сотрудничающий с “Hermes”. Немецкий

банк - рефинансирующий по отношению к российскому.

Между экспортером и импортером (“Поставщиком” и “Покупателем”) заключаются прямые договоры поставки.

Далее импортер получает кредит исключительно от российского банка, в котором он обслуживается. “Hermes” предоставляет покрытие финансирующему немецкому банку и дает определенную гарантию экспортеру (рисунок).

Последовательность действий:

• подписание контракта на поставку товара (услуг);

• подписание кредитного договора и договора обеспечения;

• выплата аванса (15%);

• страхование рисков: а — поставки, б — кредита;

• подписание кредитного соглашения и открытие документарного аккредитива в пользу экспортера;

• поставка товара (услуг) + подписание документов на открытие аккредитива;

• выплаты по аккредитиву + оформление рассрочки погашения обязательств по аккредитиву (кредит);

• оформление рассрочки погашения обязательств (суб-кредит);

• погашение суб-кредита;

• погашение кредита.

Выплаты по кредиту производятся равными полугодовыми взносами, с учетом отсрочки погашения (грейс-период) не более чем на 1 год. Грейс-период — это время

для полного запуска приобре¬тенного по кредиту оборудования и получения эффекта от запускаемой инвестиции. Сроки кредитования (погашения кредита) - 5, 7, 10, 12 лет, которые зависят от объема кредита, согласуются с банком.

На интегрированную ставку — конечную ставку для импортера — влияет следующее:

• ставка, %, немецкого банка, которая составляет - “Libor” + 2% (2% - ставка Европейского центробанка на 6.07.2005). “Libor” (London Interbank Offered Rate) - ставка, с которой лондонские банки кредитуют друг друга. Аналог в России -межбанковские кредиты. На 28.06.2005 “Libor” составил 2,0848% (ставка по кредитам в евро, рассчитанная на 6 мес);

• ставка, %, российского банка -2% годовых;

• комиссия немецкого банка за обязательство и управление, которая хотя и согласовывается между кредитодателем и кредитополучателем, в сумме, как правило, составляет ~0,5…1%;

• разовая страховая премия “Hermes” выплачива¬ется после открытия кредитной линии. Она, зависит как от степени риска, так и от политики компании. Для российских предприятий страховая премия в середине 2005 г. была 4,5…6%.

После кризиса 1998 г. “Hermes” заключает договора только с наиболее устойчивыми, по его мнению, российскими банками. В России с ним сотрудничают многие банки. Для стран с высоким уровнем риска устанавливают “кредитные плафоны” — максимальную сумму кредитных гарантий, предоставляемых “Hermes” для конкретной страны в год. Ее размер зависит от уровня риска, который устанавливается для той или иной страны Комитетом по торговле Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В ОЭСР входят 30 наиболее развитых стран. Комитет по торговле составляет рейтинг вероятности возврата выданных в той или иной стране кредитов. Рейтинг составляют семь групп страхового риска. Самые развитые страны мира занимают нулевую позицию в этом рейтинге и как следствие имеют максимально низкие проценты по кредитам и страховые премии. Россия в 2000 г. была переведена из VII в VI гр. и получила “кредитный плафон” в €500 млн в год, который был использован частично (всего 5%). А в 2002 г. Россия была переведена уже в V гр. с предоставлением “плафона” на €1 млрд. В июне 2003 г. при поддержке Германии Россию досрочно перевели в IV гр. Кроме того, ФРГ приняла решение об исключении России из числа стран, для которых устанавливают ограничительный “кредитный плафон” (в 2002 г. для России он составлял <€1 млрд в год).

Повышение рейтинга России по шкале ОЭСР и отмена “плафонов” означает уменьшение стоимости страхования экспортных контрактов для поставщиков оборудования. А значит для российских заводов несколько подешевеет оборудование, которое поставляется под гарантии иностранных правительственных агентств. Например, в случае с “Hermes”, если при поставке товара на €5 млн с отсрочкой платежа на 5 лет стоимость гарантирования для стран VI гр. это ~7,5…9% от суммы контракта, то для стран IV гр. страховка обходится в 4,5…6%. На данный момент в VII гр. остались практически все постсоветские страны1, кроме России и Казахстана (V гр.) и Украины, которая переведена в VI гр.

В 2004 г. федеральное правительство Германии через страховое агентство “Hermes” предоставило экспортные кредитные гарантии на рекордно высокую сумму €21,1 млрд, что на 31,8% больше, чем в 2003 г. Вместе с этим в федеральный бюджет была направлена прибыль в размере €878 млн. Таким образом, правительство достигло самого лучшего результата за время существования системы государственного страхования экспортных кредитов.

Латвия, Литва и Эстония входят в III гр.

Большинство гарантий “Hermes” в 2004 г. было предоставлено по экспортным поставкам в Китай (€2,38 млрд), который входит во II гр. и активно закупает высокотехнологичную продукцию Запада. По официальным данным, Китай в 2004 г. потратил на закупку за рубежом такого оборудования $5,780 млрд. В I половине 2005 г. экспорт и импорт Китаем продукции высоких технологий составил $146,72 млрд, что на 26,1% превышает показатель 2004 г. В общем объеме экспорта Китая в январе-мае 2005 г. на долю продукции высоких и новых технологий приходилось 27,5%.

На 2-м месте оказались гарантии по экспорту в Иран (€2,30 млрд) — в основном, за счет инвестиций в производство электроэнергии и нефтехимию. Далее следуют гарантии по поставкам в Турцию (€1,52 млрд), Россию (€1,42 млрд) и Бразилию (€1,02 млрд). Улучшение экономической ситуации в странах Вост. Европы позволило значительно увеличить экспортные поставки им из Германии.

Что касается Китая, то разработан план, согласно которому ВВП на душу населения к 2010 г. увеличится практически вдвое — до $1,7 тыс. (в 2000 г. этот показатель составлял $854). По итогам 2004 г., рост ВВП в Китае составил 9,5%. В среднем в последние 10 лет китайская экономика растет на ~10% ежегодно. По данным за I полугодие 2005 г., наибольший рост ВВП зафиксирован в Азербайджане - 16,5%, Армении - 10,2%. В Белоруссии это 8,9%, Таджикистане - 8,1%, Грузии - 6,8%.

Китай собирается увеличить размеры экономики страны к 2020 г. до $4 трлн. Таким образом, планируется увеличить в 4 раза ВВП 2000 г. Если это произойдет, то доход рядового гражданина страны увеличится к 2020 г. с $1230 до $3000. Если планы китайского руководства сбудутся, то это позволит Китаю догнать Японию, 2-ую после США экономику мира ($4,1 трлн.). В прошлом году ВВП Китая уже составил $1,65 трлн., обогнав Великобританию и Францию, и сейчас Китай уже занимает IV место. Напомним, что Германия и Япония имеют самое высшее качество продукции машиностроения и конечно огромный объем ее производства и экспорта технологического оборудования, поэтому справедливо и уверенно занимают II и III места.

В настоящее время существует два российских банка, пользующихся доверием Германии при выдаче гарантии на сумму до €200 млн. Это Внешторгбанк и Сбербанк. В будущем возможно, что кредитным страхованием будут заниматься также и другие общественные институты.

Повышение рейтинга России по шкале ОЭСР вывело отношения “Hermes” и российского экспорта на новый уровень: появились примеры успешного сотрудничества двух сторон.

Ниже приведены лишь некоторые из них.

• Красноярский филиал Альфа-Банка в сент. 2004 г. привлек на выгодных условиях кредит на ~€3,4 млн для красноярского ООО “КиК”, российского лидера по производству литых алюминиевых колесных дисков.

Средства предоставлены “AKA Ausfuhrkredit-GmbH” (Германия) на три года под страховое покрытие “Hermes” и будут использованы на оплату импортируемого покрасочного оборудования немецкой фирмы “Eisenmann Maschinenbau KG”. Ставка по кредиту -6% в год.

• В 2002 г. “Hermes” выступал страховщиком по выданному ОАО “Нижнетагильский металлургический комбинат” (НТМК) кредиту от “Bayerische Landesbank” в размере €6 млн сроком на пять лет для строительства установки десульфурации машины непрерывного литья заготовок (МНЛЗ ¹4). Установка была построена и сдана “под ключ” в 2004 г. Срок окупаемости проекта < 1,5 лет.

• В авг. 2003 г. “Внешторгбанк” и “AKA Ausfuhr-kredit-Gesellschaft” подписали кредитное соглашение на сумму $6,8 млн сроком на 6 лет для финан¬сирования поставок оборудования из Германии и стран ЕС для ОАО “Машиностроительный завод “ЗиО-Подольск” (Московская обл.).

• В 2003 г., благодаря кредитам под гарантию “Hermes”, МГУ приобрел у корпорации IBM мультипроцессорный сервер за €1,6 млн для факультета вычислительной математики и кибернетики. Проект осуществлялся в рамках кредита, выделенного МГУ, объемом >€30 млн. На базе этого сервера в МГУ будет построена сеть для распределенных глобальных вычислений (GRID-сеть).

• Казахский банк “Центркредит”, получая кредитные линии от зарубежных банков, страхуя риски в “Hermes”, получает более дешевые длинные ресурсы. “Центркредит” реализует программу по комбайнам фирмы Claas, которые завозит в Казахстан для местных лизингополучателей под 10% годовых.

Преимущества страхования экспортных кредитов и инвестиций:

• возможность экспорта на условиях отсрочки платежа;

• позволяет работать в режиме “open account”, то есть без банковских гарантий и аккредитивов;

• расширение возможностей и улучшение условий кредитования;

• уменьшение рисков неплатежа;

• защита инвестиционных вложений от потерь в результате политических событий;

• эффективный инструмент для стратегии “безопасного входа” на новые рынки;

• стратегическое планирование, основанное на выявленных экспортных рисках;

• как правило, меньшие расходы, чем для открытия аккредитива;

• возможность быстрого получения экспортером детальной информации о покупателе.

В свое время в России также велась работа по поддержанию российского экспорта. Еще в 1994 г. для страхования экспортных операций была создана компания ЗАО "Росэксимгарант”, как аналог зарубежных агентств экспортного кредитования. Однако до 2002 г. услуг по гарантированию российского экспорта он не оказывал, имея мизерный уставный капитал (51 млн руб.). Лишь в 2003 г. он вырос на 900 млн руб. В 2002 г. Минэкономразвития РФ вспомнило о поддержке экспорта России. Предлагалось выдавать экспортерам высокотехнологичной продукции госгарантии под уже заключенные контракты и создать государственное агентство по страхованию рисков. Также предусматривалось создание информационно-консультационной системы для экспортеров, поскольку по их оценкам, из общей суммы контракта до 3% тратится на изучение страны и потенциального покупателя их продукции. Во всем мире эта услуга предоставляется государством.

Было решено построить систему по образцу большинства государств. Организационно-финансовую основу господдержки экспорта должны были составить страховое

агентство и банк, не полностью принадлежащие государству — “Росэксим-банк” и “Росэксимгарант”. Для осуществления концепции господдержки экспорта предполагалось выкупить 100% акций у банков - их владельцев. Но в бюджете на 2003 г. не было на это предусмотрено средств. Проект ушел на доработку. Лишь в июне 2005 г. Минфин вернулся к рассмотрению вопроса о создании государственных корпораций по перестрахованию и страхованию экспортных кредитов. Можно надеяться, что вскоре они появятся.

Об экономическим парадоксах, мифах и заблуждениях:

“Сегодняшние парадоксы — это завтрашние заблуждения”

М. Пруст

“Богатство — не в обладании сокровищами, а в умении ими пользоваться”

Наполеон I

По данным Всемирного банка, на одного жителя “богатых” государств приходится в среднем $439 тыс. национального богатства, а на жителя из “бедных” стран $7200. В первую десятку вошли представители Европы, США (4 место) и Японии (6 место). В России на одного жителя приходится всего $38,709. Доля природных ресурсов в этом показателе $17,217, то есть почти половина,тогда как у стран первой десятки — всего ~1…2%.

¹

п/п

Рейтинг первых стран мира по объему международных резервов Объем, млрд долл. Отношение, %
международных резервов ВВП в странах мира резерва к ВВП страны ВВП страны к ВВП США
1 Банк Японии 840,56 4 395 083 19,13 50,47
2 Народный банк Китая 609,93 1 149 814 53,05 13,20
3 Центральный банк Китая 246,63 ? ? ?
4 Банк Кореи (Южная) 202,16 406 940 49,68 4,67
5 Валютное управление Сингапура 184,62 84 945 217,34 0,98
6 Резервный банк Индии 137,56 459 765 29,92 5,28
7 Банк России 134,40 375 345 35,81 4,31
8 Валютное управление Гонконга 123,90 ? ? ?
9 ФРС США 86,82 8 708 870 1,00 100,00
10 Швейцарский национальный банк 74,17 260 299 28,49 2,99
11 Немецкий Бундесбанк (Германия) 72,79 2 081 202 3,50 23,90
12 Банк Негара (Малайзия) 69,14 74 634 92,64 0,86
13 Банк Мексики 62,14 474 951 13,08 5,45
14 Европейский Центральный банк 48,75 ? ? ?
15 Банк Канады 35,04 612 049 5,73 7,03

Все остальное — производственный капитал — $15,593 (у первых стран — 11…30% общей суммы). Нематериальные активы, к которым относят техно­логии, человеческий капитал и качество социаль­ных институтов, в России составляют $5,900 (15%, тогда как у богатейших стран — 63…87%).

В таблице приведены пропорции и диспропор­ции ВВП ряда стран по объему резервов на нача­ло 2005 г. (в соответствии с рейтингом стран по объему международных резервов).

По данным Росстата, рост промышленного про­изводства в янв.–авг. 2005 г., по сравнению с ана­логичным периодом 2004 г., составил 3,7%, тогда как в янв.–авг. 2004 г., по сравнению с янв.–авг. 2003 г., — 7,7%. Реальные темпы роста производ­ства сократились вдвое, что противоречит эконо­мическому курсу страны, главная цель которого — удвоение ВВП. Основная иллюзия повышения рос­та экспортных мощностей нефти рассеялась, при­рост экспорта нефти сократился с 12…14% в 2004 г. до 2…3% в 2005 г. Ошибочна и роль укрепления рубля, существенно снизившее конкурентоспособ­ность продукции наших предприятий на 20% (min). Поэтому только модернизация производства с целью повышения его конкурентоспособности, рост ре­ального ВВП и есть стратегия развития России.

Сегодня, как никогда ранее, важна и возможна поддержка государства при наличии средств стаби­лизационного фонда в 1,2 трлн. руб. (на конец 2005 г.), которыми можно и нужно оплатить постав­ки импортного технологического оборудования или кредитовать проекты модернизации опять же по­ставками импортного оборудования, и “лишние” деньги уйдут из страны, исключив риск инфляции, как лишние деньги США после войны выгодно для всех ушли в Германию и Японию. Любые финансо­вые потоки в оборудование для заводов стран СНГ дадут огромные “скачки” в экономике, и неважно, будут это немецкие или российские кредиты.

Расчет на наши сырьевые возможности ограни­чен и, в основном, это доллары. Однако странам — экспортерам нефти, как правило, приходится тратить на внешнем рынке Euro или национальную валюту на внутреннем рынке, например, рубли. Бо­лее того, даже небольшой рост цен на нефть мно­гие эмоционально оценивают как благо и перспек­тиву роста экономики, конечно без учета сопутст­вующего, иногда и опережающего роста цен на другую продукцию и конечно без анализа резуль­татов глобальных ошибок приоритета ориентации только на “сырьевую” экономику. Анализ показал, что цена на нефть с 1980 г. с начала “перестрой­ки” скорее падает, чем растет.

“Наше благополучие — лишь равновесие обстоятельств, и мудрость состоит в том, чтобы не дать непредвиденному опрокинуть это равновесие”

Р. Бриджес

Для роста ВВП и модернизации промышленно­сти России за “нефтедоллары” существуют две крупных статьи затрат - в рублях и в Euro. Поэто­му при качественной и даже количественной оцен­ке рост цен на нефть в долларах — скорее “вирту­альный”. Покупательная способность доллара на внешнем рынке определяется изменением цен и курсом €/$, который вырос на -50% всего за три года и на 30% за два года. К росту курса следует прибавлять рост цен, например цены на листовой прокат за 2004 г. выросли более чем в 2 раза. По многим видам черного металлопроката внутренние цены в России превысили экспортные и даже мировые. Так, по данным ГТК РФ, экспортные цены в 2003 г. выросли: для полуфабрикатов - на 22%, для проката — на 33% (в $/т), что выше динамики роста мировых цен, а средняя отпускная цена на металлопродукцию российских предприятий увеличилась на 43% (за 2003 г., в руб.).

Даже в США покупательная способность доллара сильно падает. Если в 2001 г. 1 т чугуна на мировом рынке стоила ~$100 (в России ~$70), то сейчас она ~$300 —

рост 200%, в 2004 г. чугун стоил до $400. Чугун дорожает гораздо быстрее золотого запаса страны, что также ставит под сомнение и наращивание золотовалютных резервов.

Сегодня “ чугунорублевые” запасы выгодней золотовалютных.

“Как хорошо, когда благоденствие человека основано на законах разума…”

Пифагор

Вместе с тем, существуют простые решения роста ВВП страны и модернизации производств:

  • создание базиса экономического развития страны и роста ВВП — частной собственности, в том числе и на землю под промышленными предприятиями;
  • поддержка конкурентоспособности предприятий как основы экономического развития;
  • существенное снижение налоговой нагрузки на малый и средний бизнес, как основу диверсификации промышленности;
  • поддержка и модернизация “несырьевого” сектора экономики, особенно машиностроения, где сосредоточено  77% всех промышленных предприятий;
  • минимизация налогов на средства, направленные предприятиями на модернизацию производств новым технологическим оборудованием, и на создание новых мощностей;
  • повышение конкурентоспособности промышленности на базе выполнения двух экономических законов — постоянного обновления всей продукции предприятий и производств современными технологиями и оборудованием;
  • развитие “несырьевого” экспорта на базе снижения курса рубля к доллару, что повысит конкурентоспособность промышленной продукции.
  • Крепкий рубль - минус (опыт дешевой валюты Китая и его противостояния с США);
  • золотовалютные резервы и Стабфонд, по возможности, направить на импорт технологического оборудования, что не увеличит инфляцию в РФ и повысит ВВП;
  • досрочное погашение внешнего долга, что эффективней активизировать только после того, как проценты по кредитам для промышленных предприятий станут меньше процентов по внешним обязательствам;
  • снижение налогового бремени на экономику, тем более, что это направлено на рост ВВП и на поддержку машиностроения “для снятия с нефтяной иглы”, но главное на улучшение собираемости налогов, в чем всегда заинтересовано государство;
  • снижение налога для предприятий в высокотехнологических областях для стимулирования инвестиций из сырьевых в наукоемкие отрасли и машиностроение;
  • борьба с инфляцией путем долгосрочных инвестиций свободных средств, аккумулированных у банков и других финансовых структур, в импортное технологическое оборудование, например двигателестроение автопрома и авиапрома;
  • соблюдение законов экономической безопасности промышленности путем активной модернизации эффективных промышленных производств и строительства новых;
  • снижение НДС в пользу машиностроения, так как в структуре налоговых платежей НДС в машиностроении и нефтедобыче составляет 42 и 16%, соответственно, от всего объема налогов. Так, снижение НДС с 18% до 13% уменьшает налоговую нагрузку в машиностроении на 12%, по сравнению с его уменьшением на 3% в нефтедобыче.

Минэкономразвития РФ планировало осенью 2005 г. представить в правительство РФ доклад о мерах, необходимых для стимулирования конкурентоспособности в различных отраслях российской экономики. В машиностроении, как и в армии, конкурентоспособен тот, кто имеет современное вооружение, в нашем случае — новое технологическое оборудование и современные технологии.

Самый распространенный пример - машиностроительный завод решил закупить импортное технологическое оборудование. Проанализируем этапы модернизации и зададим несколько вопросов нашему правительству.

Этап I. Кредит. Проценты в любом банке РФ в 2 раза дороже, чем по “немецкой” кредитной линии - 11 или 5,5%, соответственно. Возникают вопросы — какое государство больше поддерживает наше машиностроение и вложение чьих государственных средств выгодней — под большой процент заводам под залог их акций и оборудования или под низкий процент в ценные бумаги на “западе”? Помним, что валютные средства тоже уходят из страны и не увеличивают инфляцию и курс рубля. И наконец, где сложнее организовать банковское кредитование для импорта технологического оборудования?

Этап II. Поставка оборудования в РФ. Государство сразу берет НДС и таможенную пошлину. Напоминаем, что завод только развивается и не имеет средств, а берет кредит и уже платит проценты. Вопрос — насколько важно государству взять НДС сразу, а не с рассрочкой или в меньшем проценте? Главное — зачем вообще берется этот конкретный вид НДС, раз потом он все равно “возвращается”? Неужели государству именно сегодня нужны кредиты от заводов в счет будущих налогов? Ведь речь идет о технологическом оборудовании, которое изготовляется, монтируется и запускается в производство 1…2 года и только затем приносит прибыль, а завод платит: НДС вперед, проценты по кредиту, за строительство и подготовку производства. Возможно, такие поставки вообще можно освободить от НДС, что будет существенной поддержкой государства не сырьевому сектору экономики и, что важно, без потерь для бюджета. В США нет НДС, и “как-то они живут”. “Не вижу причин, почему НДС должен сохраняться в России”, — сказал А. Илларионов на пресс-конференции.

За поставки, например, мобильных телефонов, нефти и других товаров, конечно, пока нет смысла уменьшать НДС или другие налоги. Но сейчас разницы между НДС на технологическое оборудование и одежду, продукты и т.п. нет, хотя она очевидна.

Этап III. Оборудование наконец-то работает и производит качественную по мировому уровню продукцию. Но цены на аналогичную продукцию, например, китайскую, ниже, и она попадает на наш рынок, а также активно конкурирует на внешних рынках. Если в Германии есть государственное страхование для поддержки экспорта машиностроения и мощная зашита от импорта, то каковы наши планы по созданию аналогичной поддержки государства экспортных поставок продукции машиностроения?

А вот пример государственной поддержки машиностроения Китая. 1 ноября 2005 г. на заседании российско-китайской комиссии вице-премьер Госсовета КНР попросила Россию облегчить импорт китайских автомобилей. Кроме того, она обратилась с просьбой облегчить ввоз в Россию не только автомобилей, но и комплектующих, а также судостроительной продукции. Было заявлено, что Китай будет готов “предоставить условия для экспортного финансирования”, аналогичного немецкому “Hermes”.

Но китайские автомобили могут стать реальной угрозой для российского автопрома, который за 9 мес. 2005 г. уже сократил производство легковых автомобилей в России на 7%, по сравнению с 2004 г. Приход на наш рынок пусть и не очень качественных, но дешевых машин из Китая, приведет к еще большему кризису в автопроме.

Важно построить новую стройную системную философию успеха, имея точную конкретную цель — увеличение ВВП на душу населения, а даже, что логичнее, на единицу занимаемых страной площадей (одну шестую часть суши).

Россия по золотовалютным резервам занимает прочное V место в мире. Опережают же Россию по этому показателю Япония, Китай, Тайвань и Ю. Корея. Резервы растут быстрыми темпами, а производственная база обновляется медленно и даже инертно.

Поэтому пока в структуре экспорта РФ (по данным Федеральной таможенной службы)

доля ТЭК в янв.… авг. 2005 г. составила 65,6% от всего объема экспорта в страны дальнего зарубежья (в янв.… авг. 2004 г. — 60,2%), металлов и изделий из них - 16,2% (17,6%), продукции химической промышленности — 5,7% (6%), лесоматериалов и целлюлозно-бумажных изделий - 3,7% (4,2%).

Важно не только увеличение объема ВВП, но и его правильное системное распределение, в первую очередь, для эффективного воспроизводства самих ресурсов. И если цена на нефть растет, а инвестиции в реальное производство падают, то это парадокс.

Обновление технологического оборудования заводов - “закон самосохранения” или закон экономической безопасности всей страны. Инвестиции в основной капитал в РФ (% от ВВП) в несколько раз меньше, чем в странах Азии, а тем более, в абсолютном их значении. Результат -доля России на мировом рынке высокотехнологичной продукции <0,5%. Для сравнения, США занимают 36% этого рынка, Япония - 30%, Германия - 17%. А в российском экспорте объем такой продукции < 4…5%, тогда как у Китая - 23%, Ю. Кореи - 38%, Венгрии - 25%

 

 

Управление проектами
Порядок работы
Подготовка проекта
Разработка проекта
Особенности бизнес-плана
Экспертиза проекта
Управление и координация
Экологическая экспертиза
Глоссарий терминов
Как избежать ошибок
 
Аналитика
Пресса о кредитах бизнесу
Типичные вопросы
Кто даст денег на станок?
 
Из  практики  налогообложения инвестиционной деятельности в России
 

Примеры  кредитования    крупнейших российских    заемщиков зарубежными     банками с указанием   процентных ставок

 

Мы не конкуренты Внешторгбанку, ...

 

В 2006 году в Россию пришло более $40 млрд иностранных инвестиций..

  Rambler's Top100

1074505

 

 

 

 

 

© 2004 Все права защищены