КРЕДИТЫ  БАНКОВ  ЕВРОСОЮЗА  ДЛЯ   ВАШЕГО  БИЗНЕСА  ПОД  5%  ГОДОВЫХ.  КООРДИНАЦИЯ  ИНВЕСТИЦИОННЫХ  ПРОЕКТОВ.
   

 

 

 

 

 

 

 
 
“Богатство — не в обладании сокровищами, а в  умении  ими  пользоваться”.  Наполеон I

  Russian                                                                                                                                                              English 

Карта сайта

 

Site map

     

 

Уважаемые господа.

Наша компания специализируется на кредитном финансировании инвестиционных проектов. В этом разделе мы собрали целый ряд интересных, на наш взгляд, материалов о кредитах и инвестициях. Прочитав эти статьи и исследования, возможно Вы посмотрите на проблему с неожиданной для Вас стороны.

 
Риск кредитования малого бизнеса

Несмотря на очевидную важность развития малого бизнеса в России, отечественные банки лишь с прошлого года стали активно кредитовать этот сектор экономики. Пока объем займов, выданных малым предприятиям, составляет всего 6--7 млрд долл., в то время как рынку требуется в несколько раз больше. Впрочем, по мнению члена правления Внешторгбанка 24 Сергея СУЧКОВА, впереди настоящий бум кредитования малого бизнеса. В ближайшие два года банки будут выдавать займов небольшим предприятиям больше, чем населению.  ....                                                                                    Продолжение
 
Оценка инвестиционных проектов

Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии. Щербаков А.И. (Сбербанк РФ)
Существует довольно обширная литература по оценке инвестиционных проектов. Обычно изложение строится с самого начала, то есть вводится понятие инвестиционного проекта, говорится о необходимости комплексной оценки, включая анализ финансовой состоятельности и экономической эффективности инвестиционного проекта, изучаются критерии и методы такой оценки, способы учёта инфляции и неопределённостей в исходных данных.
Все эти, безусловно, важные вопросы изучаются на примере проектов, реализуемых "с нуля", "в чистом поле". Методам оценки проектов, осуществляемых на действующем предприятии, уделяется меньшее внимание, хотя здесь есть ряд вопросов, которые имеет смысл обсудить. Тем более что на практике мы имеем дело в основном именно с такими проектами. ...                                                             Продолжение
 

Плюсы и минусы прямого инвестора


Существующие скандалы с приватизацией вызваны скорее не прямыми происками зарубежных инвесторов, а неумением государственных органов организовать продажу компаний таким образом, чтобы страна получила максимум или даже, чтобы сделка вообще получилась. Большинство обвинений банкиров и инвесторов в сговоре с государственными чиновниками как раз и связаны с тем, что чиновники вообще часто не в состоянии самостоятельно организовать продажу большой компании. Сговор дает определенный выход из тупика, и продажа может состояться, однако, его участники неизбежно получают преимущества, потери государства при таком подходе - также неизбежны. Выхода из этой ситуации нет и только время, опыт чиновников, привлечение действительно независимых консультантов на конкурентной основе, четкий контроль за ними и отказ от приватизации к плановому сроку позволят приватизировать компании эффективно.
В числе преимуществ, которые несет ориентация на сотрудничество с прямыми инвесторами можно назвать:
• возможность сохранения контроля над собственным бизнесом. Прямые инвесторы, ... Продолжение

 

Кто такие кредитные брокеры?

 

Кредитные брокеры

Кредитный брокеридж постепенно приживается в России: на сегодняшний день, по данным Ассоциации российских банков, с участием независимых брокеров заключается каждая четвертая ипотечная сделка. И, по оценкам самих брокеров, — каждая десятая сделка потребительского или автокредита. Однако рост брокерского бизнеса приводит и к активизации "черных брокеров" — компаний, готовых "впарить" банку заведомо плохого клиента, а клиенту — заведомо невыгодные условия кредитования.... 

                                                                                                                                                                 Продолжение

 

Действительно ли нужны кредитные брокеры для организации финансирования инвестиционных проектов?

Кредитные стимуляторы
Антон Белых
02 октября 2006 года.
Менее 1% кредитов малому бизнесу выдается в России при участии кредитных брокеров. Тем временем развитие этой услуги может привести к резкому увеличению числа успешно полученных предпринимателями кредитов и повышению грамотности заемщиков.
Кредитный консалтинг пришел в Россию с Запада, где сегодня этот рынок представляет собой мощную и высокоразвитую индустрию: с помощью кредитных брокеров население и малый бизнес получают 60–75% займов. В России доля брокеров в привлечении кредитов — около 1–2%. Впрочем, и появились они сравнительно недавно — в начале 2000-х годов. При этом, как рассказывает председатель совета директоров компании «Кредитконсалтинг» Юрий Истомин, формирование рынка кредитного брокериджа происходило на фоне недоверия к брокерам и самих потенциальных заемщиков, и банкиров.
— Еще в 2003 году, когда я приходил к банкирам с предложением о сотрудничестве, мне говорили, что я жулик, и наотрез отказывались со мной работать, хотя уже тогда к нам стояли очереди из клиентов, — вспоминает Юрий Истомин. — Сейчас в офис поступает по пять тысяч звонков в день. Представляете, какая это клиентская база для банкиров?! И многие из них сегодня уже осознали, что этот институт очень важен и позволяет им........                                                                                                                Продолжение

 

Кто может быть иностранным инвестором и какие иностранные инвестиции наиболее распространены в России?


Иностранные инвестиции
Иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных и неимущественных прав, а также услуг и информации.

Прямая иностранная инвестиция - приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли, долей в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного....                  Продолжение

Этапы привлечения инвестиций
Примерный план мероприятий для подготовки к проведению переговоров с потенциальными инвесторами
1. Анализ и определение инвестиционных потребностей.
Данный этап необходим для определения и обоснования объема инвестиционных ресурсов, планируемого для привлечения. Также на этом этапе менеджеры и/или собственники компании и/или консультанты разрабатывают модель привлечения, параметры и требования....                                        

                                                                                                                                                                       Продолжение

Порядок работы над проектом

Процесс реализации инвестиционных проектов, в самом общем виде можно представить в виде следующей последовательности:

  • Проведение технико-экономического обоснования ("feasibility study").

  • Выбор оптимальных сценариев реализации проекта.

  • Разработка подробной финансовой модели проекта.

  • Разработка оптимальной структуры капитала проекта.
  • Разработка пакета инвестиционных документов.
  • Поиск инвесторов и проведение переговоров с ними.
  • Организация и проведение тендеров и конкурсов и тендеров для инвесторов и иных потенциальных участников.....                                                                                                                                  Продолжение

 

Инвестиционный меморандум
В мировой практике существуют достаточно эффективные способы привлечения инвесторов. Один из них — подготовка Инвестиционного меморандума и его представление потенциальным инвесторам.
Любая компания для дальнейшего развития нуждается в дополнительном капитале. Привлечение финансовых ресурсов возможно как за счет собственных средств (прибыль, амортизационные отчисления), так и за счет внешних источников финансирования (кредиты, займы, дополнительные эмиссии ценных бумаг). В большинстве случаев даже очень крупные корпорации (Газпром, РАО ЕЭС, нефтяные, металлургические и другие компании) вынуждены искать средства на стороне. Тем более это относится к средним и небольшим предприятиям. Однако привлечь инвестиции совсем непросто, и многие российские бизнесмены убедились в этом на собственном опыте.
Что это такое?
Инвестиционный меморандум (ИМ) — инвестиционное предложение конкретному инвестору. Это основной документ, на основании которого инвестор принимает решение о вложении денежных средств в предприятие. По результатам рассмотрения данного предложения он решает, сотрудничать ли ему в дальнейшем с компанией–инициатором проекта или.....                                                              Продолжение

 

Девять `золотых` правил составления инвестиционного меморандума
Главное предназначение этого документа – продать бизнес-идею инвестору, «подцепить его на крючок». Как лучше решить такую непростую задачу? Советует управляющий директор московского представительства фонда AIG Brunswick Иван Родионов
Правило первое: не путайте инвестиционный меморандум с бизнес-планом
Инвестиционный меморандум – это не технико-экономическое обоснование (ТЭO) проекта и даже не бизнес-план. Задача ТЭО – определить, насколько проект реализуем с технической точки зрения. Бизнес-план – это расширенное ТЭО, цель которого – продемонстрировать менеджменту компании или акционерам перспективность того или иного проекта. А инвестиционный меморандум – это документ для внешнего пользования, который должен продемонстрировать потенциальным инвесторам и кредиторам уникальность проекта, дав им при этом возможность для анализа всех инвестиционных рисков. Акцент в инвестиционном меморандуме делается на описании бизнес-идеи и компании, которая ее реализует. На основании этого документа инвестор принимает решение не о том, давать или не давать денег «под проект», а о том, стоит ли вообще продолжать переговоры с этими людьми. Если инвестор, ознакомившись с меморандумом, пригласил вас на встречу – считайте, что вы уже сделали полдела.
Правило второе: напишите меморандум самостоятельно
Многие компании поручают составление меморандума инвестиционным посредникам (financial brokers) или консультантам. Услуги их стоят недешево – от $5 тыс. до $75 тыс. в зависимости от репутации фирмы, причем иногда оплачивать их приходится заранее.  ....                                                            Продолжение

 

Как понравиться инвесторам?

Необходимо уметь грамотно представить инвестиционный меморандум инвестору. Для этого нужно сделать всего четыре шага. Какие именно – рассказывает управляющий директор московского представительства фонда AIG Brunswick Иван Родионов

Шаг первый: выбор партнера

Если ваша основная цель – заинтересовать инвестора, то.....                                                      Продолжение

 

Как лучше соврать, чтобы разжалобить инвестора, или как делать не надо

Желаете получить финансирование?

Попробуйте только применить нижеследующие приемы во время решающей встречи с инвесторами, и скорее всего вместо банковского чека вам укажут на дверь.

Мыльный пузырь сдувается. Время легких денег и быстрого первичного выпуска акций прошло. Что же теперь? Если вы - предприниматель, ищущий частные источники финансирования, ваш поиск, конечно, осложнится. Однако и сейчас он остается небесперспективным. Некоторые инвесторы все еще присматриваются к крепким компаниям, которым они могли бы довериться. Однако следует понимать, что представители венчурного капитала на......                                                                             Продолжение

 

Общие рекомендации по составлению бизнес планов инвестиционных проектов

Как составить бизнес-план

Бизнес-план, как правило, материализуется в виде скрепленных степлером листов бумаги с напечатанными на лазерном принтере буквами, цифрами, табличками, схемами, в конечном счете объясняющими, как предприятию заработать много денег и при этом не прогореть. Это концепция рождения и развития предпринимательской идеи, подкрепленная расчетами и прогнозами. О ней и поговорим сегодня.

Каждый бизнесмен, за исключением обанкротившихся в первые три месяца, хотя бы однажды составлял бизнес-план. Только не каждый осознавал это – представлялось, что цифры "почем покупаем – почем продаем", схемы со стрелочками на тетрадном листе – это "просто так". Хотя это, собственно, и был бизнес-план, только неглубокий, составленный "на коленках". .....                                         Проодолжение

Основные понятия теории инвестиционного анализа

Инвестиции и капиталовложения Под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся у него в распоряжении ресурсов (капитала) и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния.

Простейшим примером инвестиций оказывается расходование денежных средств на приобретение имущества, характеризующегося существенно меньшей ликвидностью - оборудования, недвижимости, финансовых....                                                                                                                                   Продолжение

Составление бизнес плана инвестиционного проекта

Ни одно предприятие не сможет работать прибыльно в условиях рыночной экономики без тщательно подготовленного бизнес-плана. Бизнес-план дает детальные пояснения, как будет происходить управление бизнесом, с тем чтобы обеспечить его прибыльность, а также возвратность инвестиций. Постоянные изменения экономической среды, в которой действует компания, предполагают уточнение и пересмотр бизнес-плана, что в свою очередь, требует выработки механизма привлечения управленческого персонала к данной работе.

В общем случае бизнес-план составляется для внешних и внутренних целей. Внешняя сторона бизнес-плана предназначается для оправдания....                                                                             Продолжение

Как разработать бизнес план

Как ни странно, успех в бизнесе - это результат планирования. Поэтому прежде чем открыть дело, Вы должны иметь детально написанный ПЛАН, указывающий окончательную цель, путь к цели, и каждый верстовой столб на пути к цели. На основе этого и разрабатывается бизнес-план, который дает возможность увязать рыночные требования с процессом производства на предприятии. Материалы, обосновывающие новые инвестиции, рекомендуется готовить в принятой во всем мире форме бизнес-плана, который должен дать возможность инвестору или руководству предприятия комплексно оценить проект и в первую очередь показать его выгодность.

Перейдем собственно к бизнес-плану. Он состоит из следующих разделов.......  Продолжение

Ошибки в написании бизнес планов

Описаны типичные ошибки, встречающиеся при разработке бизнес планов.

Наиболее типичными ошибками являются следующие:

Переоценка возможностей реализации продукции. Непродуманная маркетинговая стратегия, чересчур оптимистичные прогнозы продаж вызывают вопросы у кредитного эксперта.

Завышение конечной цены реализации товара, что приводит формально хорошим финансово-экономическим показателям кредитного проекта. При этом возможны два варианта объяснения причины такого завышения. С одной стороны, возможно, ...                                                                  Продолжение

 

 

Как анализировать кредитные риски и правильно оценивать эффективность инвестиций?  

На наш взгляд, большой интерес для руководителей инвестируемых компаний может иметь работа     Сергея Сисошвили, 

Разработка  инвестиционного  проекта

  1. Общие положения

Для любого предприятия важна разумная и целенаправленная инвестиционная деятельность. Вложения денежных средств в реализацию различных проектов несут в себе задачу достижения определенных целей в зависимости от проводимой предприятием политики. Цели могут быть самыми различными: повышение рентабельности производственного процесса, замена устаревшего оборудования, и как следствие повышение эффективности, расширение производства, увеличение доли рынка, технологический прорыв и т.д.

Реализация инвестиционных проектов представляет собой новую и в недостаточной степени изученную сферу деятельности предприятий на российском рынке. Инвестиционный проект – это процесс осуществления комплекса взаимосвязанных действий, направленных на достижение определенных финансовых, экономических, социальных, инфраструктурных и в некоторых случаях политических результатов. Основным инструментом реализации инвестиционного проекта является бизнес-план, который представляет собой ....

Продолжение

Почему в России не отлажена система получения инвестиционных кредитов для малого и среднего бизнеса?
Кредитование малого бизнеса
До недавнего времени проблема недоступности банковского финансирования для предприятий малого бизнеса формулировалась достаточно просто: огромный, но неквалифицированный спрос встречал минимальное по объемам и некачественное предложение.
Конечно, спрос этот был огромным лишь по меркам российской банковской системы, капитализация которой была и в целом остается ниже всякой критики. Если же сравнивать развитие малого бизнеса в России с аналогичными показателями развития западных стран, то картина получается совсем другая. Как известно, на Западе малые предприятия производят 60—70% ВВП, тогда как в России — меньше 15%.
Но даже этот сравнительно небольшой сектор российской экономики оставался практически без финансирования: по оценкам ряда экспертов,
                                                                             Продолжение

 

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КРЕДИТЫ КАК ВНУТРЕННИЕ ИНВЕСТИЦИИ ИЛИ ПРЯМЫЕ ИНВЕСТОРЫ?

Саймон Очеретюк. Практика инвестиционной  деятельности в России.

Инвестиции

Среди основных видов иностранных инвестиций можно выделить:

·        участие в акционерном капитале;

·        финансирование в форме долгового капитала;

·        грантовое финансирование;

·        комбинированные формы.

Участие в акционерном капитале может осуществляться в форме:

·        прямых инвестиций;

·        портфельных инвестиций.

В свою очередь, прямые инвестиции, т.е. вложение инвестором средств непосредственно в развитие активов компании (когда акции приобретаются не на фондовом рынке, а у самой компании с тем, чтобы средства пошли не в карман акционеров, а в развитие самой компании) можно разделить на:

·     инвестиции частных финансовых инвесторов и финансовых инвесторов, поддерживаемых национальными агентствами страхования инвестиций или международными финансовыми.....            

                                                                                                                                                                         Продолжение

 

Сегодня мы имеем множество примеров успешного инвестирования в малый бизнес

Инвестор на доверии
Екатерина Чинарова, Антон Белых
27 февраля 2007 года.
«Стабильная линия» вложила миллионы долларов в создание сети мини-отелей «Ассамблея», и теперь главе компании Игорю ЛАВРИКУ остается надеяться лишь на то, что столичные чиновники в течение ближайших четырех десятков лет не будут пересматривать подписанный инвестиционный контракт.       

                                                                                                                                                                Продолжение

 

банкиры проявляют все более активный интерес к кредитованию малого и среднего бизнеса.

Дайте малому кредит
Алексей Вулканов
02 октября 2006 года.

За последние два года банки заметно упростили условия кредитования для малого бизнеса: отказываются от залогового обеспечения при выдаче небольших займов, сокращают сроки рассмотрения заявок, разрабатывают специальные продукты. А некоторые из них готовы кредитовать даже стартующие предприятия. Похоже, банкиры наконец-то увидели в малых предприятиях перспективных клиентов.
До недавнего времени предприниматели, не располагающие ликвидным имуществом, не входили в число желанных заемщиков банков. Кредиторы старались обходить их стороной по вполне понятным причинам. Увы, финансовую отчетность многие небольшие предприятия составляют кое-как, и она отнюдь не отражает реального положения дел в бизнесе. Кроме того, предприниматели часто не могут документально доказать свою собственность на имущество, которое собираются предложить банку в качестве залогового обеспечения по кредиту. К тому же, поскольку прежде банки постоянно отказывали таким клиентам

... Продолжение

 

Зарубежный или российский банк - где лучше получить кредит?

Интересна точка зрения российских банкиров на проблему зарубежного кредитования инвестиционной деятельности российских предприятий. Мы не со всем согласны с автором статьи, однако считаем ее полезной для руководителей предприятий, начинающих самостоятельный инвестиционный процесс.     

«Зарубежные источники финансирования инвестиционных проектов и программ российских предприятий»

Журнал «Расчеты и операционная работа в коммерческом банке» (№ 9 (сентябрь) 2003 года). «Зарубежные источники финансирования инвестиционных проектов и программ российских предприятий».
Андрей Нестеров, ОАО «Московский Кредитный Банк», начальник управления международного финансирования, к.э.н., действительный член Международной Академии наук о природе и обществе
Елена Акимова, ОАО «Московский Кредитный Банк», начальник отдела экспортно-импортных операций

Говоря о проблеме финансирования инвестиционных проектов российских предприятий, очевидно, необходимо учитывать...

  

Продолжение

КРЕДИТОВАНИЕМ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА  в  России

Если в Америке и Европе ставки кредитов для малого и среднего бизнеса колеблются от 4% до 10% годовых, то у нас по валютным кредитам они доходят до 25%. Ставки по рублевым кредитам держатся на уровне 22 - 35% годовых. "Если рентабельность производства 10 - 15% , а от этого нужно отдать 20% , то невыгодно брать кредит, не расплатишься", - говорит Людмила Масленникова, генеральный директор небольшой компании "Реалпласт", производящей пластиковые пакеты и упаковку.

 

Продолжение

 

10  правил  повышения  производительности  проектов

Глеб Галкин
Опубликовано в "
intelligent enterprise "

http://www.invest-em.ru/it/lib/article.php?id=673

Сформулированные автором правила

характерны и для других типов

проектов (в том числе кредитных)

ИТ проект продвигается вперед весьма сложными путями. Не без сожаления приходится признать, что несмотря на все формальные методологии, широкое внедрение практик управления проектами, все более и более мощные инструменты управления проектами, большинство проектов не вписываются хотя бы в один компонент незыблемой триады: затраты, сроки, качество. Наиболее острые, проблемы возникающие при выполнении проектов, одновременно указывают на пути повышения производительности. Этот опыт можно представить в виде десяти правил повышения производительности проектов.

Правило № 1. График работ - это не поле для политики...

Продолжение

Секреты получения кредита
У любой компании время от времени возникает потребность в получении банковского кредита. Каким образом банки определяют - предоставить компании кредит или нет? Как сделать так, чтобы банк счел вас надежным заемщиком? Как получить кредит наиболее эффективно?
ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ КРИТЕРИИ
Первое, что следует учесть при получении кредита в банке - это обязательные экономические нормативы его деятельности. Обычно можно заранее определить, какую сумму обслуживающий банк вам одолжит, не нарушая установленный порядок. Норматив, ограничивающий размеры предоставляемых кредитов, так и называется - "Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков". В стандартных случаях он составляет 25% от капитала....                                                    Продолжение

 

"России сейчас нужны не деньги..."

......Вопрос: А что для этого нужно делать?
Ответ: Совершенно очевидно, где у России преимущества, а где проблемы. Макроэкономические показатели стабильны и улучшаются. По мнению предпринимателей, имеются также улучшения в работе налоговых служб, в налоговом администрировании.
Серьезных проблем, на наш взгляд, три. Во-первых, нехватка квалифицированных кадров. Во-вторых, проблема коррупции. По этому показателю наблюдается ухудшение. Коррупция мешает не столько большим проектам, сколько малому и среднему бизнесу. Но малый и средний бизнес является основой для экономического роста и для формирования внутреннего платежеспособного спроса населения. Министерство экономики сейчас предлагает регионам создать собственные механизмы для борьбы с коррупцией. Ведь коррупция – во многом не столько федеральная, а скорее местная и даже локальная проблема. Бизнес отмечает рост проблем с лицензированием. Проблемы лицензирования идут рука об руку с проблемами коррупции. Но лицензирование является очень важной составной частью деловой среды. Улучшение процессов лицензирования очень важно для бизнеса.

Еще одна проблема, которая, я думаю, никого не удивит – это работа российской судебной системы. Зачастую оказывается, что кредит доверия к судебной системе у российского делового сообщества не очень велик.
Вопрос: Почему большинство крупных инвестиционных проектов в последнее время инициируются государством, а не бизнесом?
Ответ: Российский бизнес переживает процесс адаптации к быстрому...                             Продолжение

 

Внешторгбанк: импортное оборудование - можно в рассрочку


Евгений ГАЛУШКО

http://kapital.zrpress.ru/finance/2002/0503.asp


Остро стоящие перед отечественными предприятиями проблемы обновления оборудования, покупки новых технологий успешно решаются за счет использования открытых на крупнейшие российские банки линий западных финансовых институтов.

За последние два года клиенты Хабаровского Внешторгбанка успешно реализовали более 20 сделок, направленных на модернизацию основных средств, с привлечением зарубежного финансирования. Перечень проектов широк - это оснащение золотодобывающих компаний, поставка техники для лесозаготовительной и строительной отраслей, строительство судов, импорт технологического и пищевого оборудования из таких стран, как
 

 Из  практики  налогообложения инвестиционной деятельности в России

Уважаемые господа, обратите внимание на статью:

Д. Попов, Е. Н. Буданов

Финансирование проектов модернизации литейного производства

“Главная цель капитала — не добыть как можно больше денег, а добиться того, чтобы деньги вели к улучшению жизни”

Г. Форд

Вопросы оплаты нового оборудования для конкурентоспособного литейного производства всегда были барьером для любых планов технических служб заводов. Литейные цехи финансировались по остаточному принципу, пока бизнес по производству отливок не стал самостоятельным и часто более эффективным,  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        
 

 

 


 

 

Управление проектами
Порядок работы
Подготовка проекта
Разработка проекта
Особенности бизнес-плана
Экспертиза проекта
Управление и координация
Экологическая экспертиза
Глоссарий терминов
Как избежать ошибок
 
Аналитика
Пресса о кредитах бизнесу
Типичные вопросы
Кто даст денег на станок?
 
Из  практики  налогообложения инвестиционной деятельности в России
 

Примеры  кредитования    крупнейших российских    заемщиков зарубежными     банками с указанием   процентных ставок

 

Мы не конкуренты Внешторгбанку, ...

 

В 2006 году в Россию пришло более $40 млрд иностранных инвестиций..

  Rambler's Top100

1074505

 

 

 

 

 

© 2004 Все права защищены