КРЕДИТЫ  БАНКОВ  ЕВРОСОЮЗА  ДЛЯ   ВАШЕГО  БИЗНЕСА  ПОД  5%  ГОДОВЫХ.  КООРДИНАЦИЯ  ИНВЕСТИЦИОННЫХ  ПРОЕКТОВ.
   

 

 

 

 

 

 

 

 

“Богатство — не в обладании сокровищами, а в  умении  ими  пользоваться”.  Наполеон I

  Russian                                                                                                                                                              English 

Карта сайта

 

Site map

 

 

Порядок работы

Порядок подготовки проекта для инвестора (часть 1)
• Порядок подготовки проекта для инвестора (часть 2)
• Порядок подготовки проекта для инвестора (часть 3)

• Независимая экспертиза проекта

 

Порядок подготовки проекта для инвестора (часть 1)

1. Анализ и определение инвестиционных потребностей

Данный этап необходим для определения и обоснования объема инвестиционных ресурсов, планируемого для привлечения. Также на этом этапе менеджеры и/или собственники компании и/или консультанты разрабатывают модель привлечения, параметры и требования к источнику инвестиций.

Для определения объема требуемых инвестиций, возможно, придется провести оценку будущего бизнеса компании. Инвесторами чаще всего используются следующие методы оценки:

А. Метод дисконтирования будущих денежных потоков.

Б. Метод сравнения с открытыми компаниями (4-6), обладающими похожими параметрами:

  • Подход «капитального рынка» (сравнение с компаниями, торгуемыми на стабильных рынках).
  • Транзакционный подход (по сделкам покупки/продажи аналогичных компаний).

В. Метод оценки стоимости накопленных активов. Оценка «честной» (в качестве «честной» обычно понимается цена, являющаяся продуктом взаимного согласия доброжелательного продавца и доброжелательного покупателя, осведомленных обо всех релевантных фактах и действующих без принуждения к совершению сделки и взаимной выгоде) стоимости текущих, материальных и нематериальных активов за вычетом стоимости пассивов.

На данном этапе также необходимо провести оценку и подготовить описание имеющихся у компании технологий с учетом перспективы их развития.

2. Составление инвестиционного меморандума.

Инвестиционный Меморандум содержит полную информацию о предприятии и предлагается потенциальному инвестору. Инвестиционный меморандум не является бизнес-планом.


Методология разработки инвестиционного меморандума представлена в приложении.

3. Определение круга потенциальных инвесторов.

Почти одновременно с этапом 2, необходимо определить круг из нескольких потенциальных инвесторов. Составляется их список и обсуждаются все плюсы и минусы взаимодействия с конкретными фондами или инвестиционными компаниями.

4. Презентация инвесторам.

После определения более короткого списка потенциальных инвесторов по результатам обсуждения консультанты и менеджеры начинают работу с приоритетными компаниями. Обычно это делается в виде "road show".

5. Переговоры с инвесторами.

Начинается стадия переговоров с инвесторами, которые заинтересовались компанией или технологиями.

На этом этапе инвесторы, обычно, проводят оценку бизнеса компании (Due Diligence). Примерный список задаваемых вопросов и состав необходимых документов приводится в приложении 2.

Приложение 1. Примерное отличие содержания Инвестиционного меморандума от бизнес плана и проспекта эмиссии.

 

Бизнес-план

Инвестиционный меморандум

Проспект эмиссии

Оценка рынка

х

х

х

Производственный план

х

х

х

Организационный план

х

х

х

Финансовый план

х

х

х

Общий план развития производства

х

х

х

Бухгалтерская отчетность

х

х

х

Инвестиционные риски

х

х

х

История предприятия

х

х

х

Подробная информация о дочерних предприятиях

 

х

х

Структура акционерного капитала и состава акционеров

 

х

х

Финансовый план

х

х

х

Указание заинтересованных сторон

 

х

х

Подробная финансовая информация

 

х

х

Структура сделки

 

х

х

Текущее положение дел с торговлей акциями

 

 

х

Корпоративное руководство

 

 

х

Подробная информация по эмиссии

 

 

х

 

 

Порядок работы

Порядок подготовки проекта для инвестора (часть 1)
• Порядок подготовки проекта для инвестора (часть 2)
• Порядок подготовки проекта для инвестора (часть 3)

• Независимая экспертиза проекта

 

 

 

Управление проектами
Порядок работы
Подготовка проекта
Разработка проекта
Особенности бизнес-плана
Экспертиза проекта
Управление и координация
Экологическая экспертиза
Глоссарий терминов
Как избежать ошибок
 
Аналитика
Пресса о кредитах бизнесу
Типичные вопросы
Кто даст денег на станок?
 
Из  практики  налогообложения инвестиционной деятельности в России
 

Примеры  кредитования    крупнейших российских    заемщиков зарубежными     банками с указанием   процентных ставок

 

Мы не конкуренты Внешторгбанку, ...

 

В 2006 году в Россию пришло более $40 млрд иностранных инвестиций..

  Rambler's Top100

1074505

 

 

 

 

 

 

 

 

© 2004 Все права защищены 3,72 Kb 637286